28 / 236
Geconsolideerde balans
(x 1 000 EUR)
31.12.2015
31.12.2014
Vaste activa
3325414
3410050
Goodwill
111256
118356
Immateriële vaste activa
565
659
Vastgoedbeleggingen
3131483
3195773
Andere materiële vaste activa
364
411
Financiële vaste activa
20
10933
Vorderingen financiële leasings
75652
78018
Handelsvorderingen en andere vaste activa
41
38
Deelnemingen in aanverwante vennootschappen en joint ventures
6033
5862
Vlottende activa
87066
88962
Activa bestemd voor verkoop
2870
3410
Financiële vlottende activa
14
498
Vorderingen financiële leasings
1656
1618
Handelsvorderingen
19801
24781
Belastingvorderingen en andere vlottende activa
17363
17505
Kas en kasequivalenten
22040
17117
Overlopende rekeningen
23322
24033
TOTAAL ACTIVA
3412480
3499012
Eigen vermogen
1924615
1608965
Eigen vermogen toe te kennen aan de aandeelhouders van de moedervennootschap
1860099
1541971
Kapitaal
1124295
963067
Uitgiftepremies
504240
384013
Reserves
127597
247562
Netto resultaat van het boekjaar
103967
-52671
Minderheidsbelangen
64516
66994
Verplichtingen
1487865
1890047
Langlopende verplichtingen
926891
1303250
Voorzieningen
17636
17658
Langlopende financiële schulden
809313
1148023
Andere langlopende financiële verplichtingen
64656
102041
Uitgestelde belastingen
35286
35528
Kortlopende verplichtingen
560974
586797
Kortlopende financiële schulden
445676
473499
Andere kortlopende financiële verplichtingen
20572
24698
Handelsschulden en andere kortlopende schulden
62865
59850
Overlopende rekeningen
31861
28750
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
3412480
3499012
TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE BALANS
De waardeverminderingstest van de
goodwill
heeft in 2015 geleid
tot een waardevermindering van 7,1 miljoen EUR op de goodwill van
Pubstone België en Nederland.
De
investeringswaarde
van de vastgoedportefeuille
1
, zoals bepaald
door onafhankelijke vastgoeddeskundigen, bedraagt 3262,3 miljoen
EUR op 31.12.2015, vergeleken met 3329,2 miljoen EUR op 31.12.2014. De
reële waarde
, opgenomen in de geconsolideerde balans in toepassing
van de IAS 40-norm, wordt bekomen door de transactiekosten
2
af te
trekken van de investeringswaarde. Op 31.12.2015 bedroeg de reële
waarde 3134,4 miljoen EUR, in vergelijking met 3199,2 miljoen EUR op
31.12.2014.
De daling van de
financiële vaste activa
is te wijten aan de terugbeta-
ling van de vordering op lange termijn betreffende het herbestemmings-
project van het gebouw Livingstone I. De
financiële vlottende activa
omvatten de waarde van de vlottende IRS afdekkingsinstrumenten.
De rubriek
‘Deelnemingen in aanverwante vennootschappen en joint
ventures’
heeft betrekking op de belangen van 51 % van Cofinimmo in
Cofinea I SAS (zorginstellingen in Frankrijk).
Het geconsolideerde
eigen vermogen
is tussen eind 2014 en eind
2015 geëvolueerd van 1609,0 miljoen EUR naar 1924,6 miljoen EUR, voor-
namelijk naar aanleiding van de kapitaalverhoging die in mei 2015 werd
afgerond. De daling van de
reserves
wordt voornamelijk verklaard door
de resultaatsbestemming voor het boekjaar 2014 en de dividenduitke-
ring voor ditzelfde boekjaar.
De rubriek
‘Minderheidsbelangen’
omvat de obligaties terugbetaalbaar
in aandelen uitgegeven door de dochtervennootschap Cofinimur I SA
(distributienet MAAF/GMF in Frankrijk), alsook de minderheidsbelan-
gen van de dochtervennootschappen Pubstone Group, Pubstone en
Rheastone.
De daling van de
langlopende financiële schulden
is verbonden aan
de kapitaalverhoging van mei 2015, waardoor een deel van de schulden
kon worden terugbetaald. De daling van de
andere langlopende
financiële verplichtingen
is te danken aan de herstructuratie van de
financiële afdekkingsinstrumenten.
1
De activa bestemd voor eigen gebruik en de projectontwikkelingen inbegrepen.
2
Sinds 01.01.2015 worden de overdrachtsrechten bij een verwerving of een investering, evenals elke variatie in de reële waarde van de activa tijdens het boekjaar rechtstreeks erkend
in de resultatenrekening. De rechten die vóór 01.01.2015 volgens de oude methode in rekening werden gebracht, werden niet opnieuw behandeld. Zie ook bladzijde 160 van dit Jaarlijks
Financieel Verslag.
24
Beheersverslag /
Samenvatting van de geconsolideerde resultatenrekeningen