158 / 236
GECONSOLIDEERDE TABEL VAN HET KASSTROOMOVERZICHT
(x 1 000 EUR)
Bijlagen
2015
2014
KAS EN KASEQUIVALENTEN AAN HET BEGIN VAN HET BOEKJAAR
17 117
15969
Operationele activiteiten
Netto resultaat van de periode
103967
-52671
Terugneming van interestlasten en -opbrengsten
37304
45896
Terugneming van meer- en minwaarden op verkoop van vastgoedactiva
-22424
22441
Terugneming van kosten en opbrengsten zonder invloed op de kasstroom
38
40560
138453
Variatie in de behoefte aan werkkapitaal
39
10579
-5037
KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN
169985
149082
Investeringsactiviteiten
Investeringen in immateriële vaste activa en andere materiële vaste activa
-297
-107
Verwervingen in vastgoedbeleggingen
40
-21361
-73022
Uitbreidingen van vastgoedbeleggingen
40
-32524
-38392
Investeringen in vastgoedbeleggingen
40
-23527
-28197
Verwervingen van dochtervennootschappen
4
-13863
-1802
Verkoop van vastgoedbeleggingen
40
18276
70546
Verkoop van gebouwen bestemd voor verkoop
40
268
5417
Verkoop van geconsolideerde dochtervennootschappen
12
139799
197983
Betaling van de exit taks
-626
151
Vorderingen van financiële leasing
3627
82724
Andere stromen als gevolg van investeringsactiviteiten
18127
2121
KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN
87899
217422
Financieringsactiviteiten
Aankopen/Verkopen eigen aandelen
399
-532
Dividenden betaald aan de aandeelhouders
-99882
-73386
Kapitaalverhoging
281056
Coupons betaald aan minderheidsaandeelhouders
43
-744
-319
Coupons betaald aan OTA-houders
43
-2904
-2703
Verhoging van financiële schulden
360316
221262
Vermindering van financiële schulden
-722068
-407470
Ontvangen financiële opbrengsten
5658
5449
Betaalde financiële kosten
-42650
-51347
Andere stromen als gevolg van financieringsactiviteiten
-32142
1
-56310
1
KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN
-252961
-365356
KAS EN KASEQUIVALENTEN AAN HET EINDE VAN HET BOEKJAAR
22040
17 117
1
Dit bedrag omvat hoofdzakelijk de totale kost van de herstructurering van de afdekking van de interestvoeten. Meer informatie is opgenomen in het hoofdstuk ‘Beheer van de
financiële middelen’ van dit Jaarlijks Financieel Verslag.
BEREKENING VAN DE SCHULDRATIO
(x 1 000 EUR)
2015
2014
Langlopende financiële schulden
809313
1148023
Andere langlopende financiële verplichtingen (uitgezonderd afdekkingsinstrumenten)
+
97
76
Kortlopende financiële schulden
+
445676
473500
Handelsschulden en andere kortlopende schulden
+
62865
59850
Totale schuld
=
1 317951
1 681 448
Totaal activa
3412480
3499012
Afdekkingsinstrumenten
-
34
1500
Totaal van de activa (uitgezonderd afdekkingsinstrumenten)
/
3412446 3497513
SCHULDRATIO
=
38,62 %
48,08 %
154
JAARREKENINGEN /
GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN