144 / 222
140
COMPTES ANNUELS /
Comptes consolidés
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(x €1000)
Notes
2014
2013
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU DÉBUT DE L’EXERCICE
15969
3041
Activités opérationnelles
Résultat net de la période
-52671
58737
Extourne des charges et produits d’intérêts
45896
61002
Extourne des plus et moins values sur cession d’actifs immobiliers
22441
-147
Extourne des charges et produits non monétaires
38
138453
35273
Variation du besoin en fonds de roulement
39
-5037
-1898
FLUX DE TRÉSORERIE RÉSULTANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
149082
152967
Activités d’investissement
Investissements en immobilisations incorporelles et autres immobilisations corporelles
-107
-584
Acquisitions d’immeubles de placement
40
-73022
-7847
Extensions d’immeubles de placement
40
-38392
-27270
Investissements sur immeubles de placement
40
-28197
-19916
Acquisitions de filiales
4
-1802
Cessions d’immeubles de placement
40
70546
6562
Cessions d’immeubles détenus en vue de la vente
40
5417
1993
Cessions de filiales consolidées
12
197983
Paiement de l’exit tax
151
-1201
Créances de location financement
82724
1
-11117
Autres flux liés aux activités d'investissement
2121
FLUX DE TRÉSORERIE RÉSULTANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
217422
-59380
Activités de financement
Cessions d’actions propres
-532
91686
Dividendes payés aux actionnaires
-73386
-67335
Nouveaux intérêts minoritaires
43
277
Coupons payés aux minoritaires
43
-319
-273
Coupons payés aux orataires
43
-2703
-2727
Augmentation des dettes financières
221262
229153
Diminution des dettes financières
-407470
-245027
Produits financiers encaissés
5449
5367
Charges financières décaissées
-51347
-66368
Autres flux liés aux activités de financement
-56310
2
-25412
FLUX DE TRÉSORERIE RESULTANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
-365356
-80659
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE EN FIN D’EXERCICE
17117
15969
1
Ce montant reprend principalement le coût total de la restructuration de couverture des taux d’intérêt. Pour plus de détails, voir chapitre «Gestion des ressources
financières» du présent Rapport Financier Annuel.
2
Ce montant comprend principalement le montant reçu lors de la cession des créances de redevances d’investissement dues à FPR Leuze.
Calcul du ratio d’endettement
(x €1000)
2014
2013
Dettes financières non courantes
1148023
1266665
Autres passifs financiers non courants (excepté instruments de couverture)
+
76
54
Dettes financières courantes
+
473500
455509
Dettes commerciales et autres dettes courantes
+
59850
64680
Dette totale
=
1681448
1786908
Actif total
3499012
3670443
Instruments de couverture
-
1500
13999
Total de l'actif (excepté instruments de couverture)
/
3497513
3656444
RATIO D’ENDETTEMENT
=
48,08%
48,87%