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TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE
(x 1 000 EUR)
Notes
2015
2014
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU DÉBUT DE L’EXERCICE
17 117
15969
Activités opérationnelles
Résultat net de l’exercice
103967
-52671
Extourne des charges et produits d’intérêt
37304
45896
Extourne des plus- et moins-values sur cession d’actifs immobiliers
-22424
22441
Extourne des charges et produits non monétaires
38
40560
138453
Variation du besoin en fonds de roulement
39
10579
-5037
FLUX DE TRÉSORERIE RÉSULTANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
169985
149082
Activités d’investissement
Investissements en immobilisations incorporelles et autres immobilisations corporelles
-297
-107
Acquisitions d’immeubles de placement
40
-21361
-73022
Extensions d’immeubles de placement
40
-32524
-38392
Investissements sur immeubles de placement
40
-23527
-28197
Acquisitions de filiales
4
-13863
-1802
Cessions d’immeubles de placement
40
18276
70546
Cessions d’immeubles détenus en vue de la vente
40
268
5417
Cessions de filiales consolidées
12
139799
197983
Paiement de l’exit tax
-626
151
Créances de location-financement
3627
82724
Autres flux liés aux activités d'investissement
18127
2121
FLUX DE TRÉSORERIE RÉSULTANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
87899
217422
Activités de financement
Acquisitions/Cessions d’actions propres
399
-532
Dividendes payés aux actionnaires
-99882
-73386
Augmentation de capital
281056
Coupons payés aux minoritaires
43
-744
-319
Coupons payés aux orataires
43
-2904
-2703
Augmentation des dettes financières
360316
221262
Diminution des dettes financières
-722068
-407470
Produits financiers encaissés
5658
5449
Charges financières décaissées
-42650
-51347
Autres flux liés aux activités de financement
-32142
1
-56310
1
FLUX DE TRÉSORERIE RESULTANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
-252961
-365356
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE EN FIN D’EXERCICE
22040
17 117
1
Ce montant reprend principalement le coût de la restructuration des instruments de couverture de taux d’intérêt. Pour plus de détails, voir le chapitre «Gestion des ressources
financières» du présent Rapport Financier Annuel.
CALCUL DU RATIO D’ENDETTEMENT
(x 1 000 EUR)
2015
2014
Dettes financières non courantes
809313
1148023
Autres passifs financiers non courants (excepté instruments de couverture)
+
97
76
Dettes financières courantes
+
445676
473500
Dettes commerciales et autres dettes courantes
+
62865
59850
Dette totale
=
1 317951
1 681 448
Actif total
3412480
3499012
Instruments de couverture
-
34
1500
Total de l'actif (excepté instruments de couverture)
/
3412446 3497513
RATIO D’ENDETTEMENT
=
38,62 %
48,08 %
154
COMPTES ANNUELS /
Comptes consolidés