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Événements
survenus
après le 31.12.2014
Restructuration des instruments de
couverture de taux d’intérêt
En complément des positions de couvertures qui avaient été annu-
lés en mai 2014, suite à la baisse de l’endettement consécutif à la
cession des actions Galaxy Properties, propriétaire de l’immeuble
North Galaxy, Cofinimmo a annulé dans le courant du mois de
janvier 2015 des options FLOOR vendues :
•
assorties d’un taux strike à 3%,
•
pour un montant notionnel de € 200 millions,
•
qui s’étendent jusqu’à fin 2017.
Cette opération est motivée par le niveau de taux d’intérêt bas (taux
EURIBOR 3M à 0,078% au 31.12.2014) et entraînera une baisse des
charges d’intérêt dans les années futures. Le coût de cette annu-
lation s’est élevé à € 17,7 millions et sera pris en charge de façon
étalée en 2015, 2016 et 2017 en rubrique IAS 39, conformément aux
règles comptables applicables. Pour l’année 2015, cela représente
un montant de € 5,86 millions, sous la rubrique Revalorisation des
instruments financiers (IAS 39).
Extension de deux lignes de crédit
Dans le courant du mois de janvier 2015, deux lignes de crédit ont
été prorogées :
•
une ligne de € 50 millions, avec une échéance en 2018, a été
prolongée pour cinq ans ;
•
une ligne de € 62 millions, avec une échéance en 2016, a été
prolongée pour sept ans.
Suite à cette opération, la maturité moyenne de la dette consolidée
du Groupe est prolongée à 3,7 ans.
Placements privés d’obligations
pour un montant de € 190 millions.
Le 16.03.2015, Cofinimmo a clôturé avec succès un placement
privé d’obligations non convertibles d’une durée de sept ans, pour
un montant total de € 150 millions, assorties d’un coupon fixe de
1,929%. Ce placement a été complété le 19.03.2015 aux mêmes
conditions pour un montant de € 40 millions. Le rendement moyen
sur l’ensemble de ces placements privés est de 1,92%.
L’opération a été placée auprès d’un nombre limité d’investis-
seurs institutionnels belges et européens. Les obligations feront
l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur Alternext
Brussels (Euronext). Le règlement, la livraison et l’admission aux
négociations des obligations sur Alternext Brussels devraient
intervenir le 25.03.2015.
RAPPORT DE GESTION /
Événements survenus après le 31.12.2014
Prins Boudewijnlaan 41, Edegem
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