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Au 31.12.2015, les dettes financières consolidées, non courantes et courantes, du Groupe Cofinimmo s’élevaient à 1 255,0 millions EUR. Elles étaient
constituées comme suit (voir également l’échéancier à la page 81) :
1
Suite à l’augmentation de capital de la société et le détachement des coupons relatifs aux droits de souscription préférentiels, au dividende 2014 et au dividende pro rata 2015, les
droits des détenteurs des obligations convertibles émises par Cofinimmo en 2011 et en 2013 ont été ajustés. Voir également notre communiqué de presse du 23.04.2015, disponible sur
www.cofinimmo.com.
2
Dont un «Schuldschein» ou titre de créances conclu avec deux banques allemandes.
•
246,5 millions EUR de billets de trésorerie, dont 220,5 millions EUR
d’une durée inférieure à un an à l’origine et 26,0 millions EUR d’une
durée supérieure à trois ans à l’origine ;
•
3,8 millions EUR correspondant à la valeur actualisée du coupon
minimum des Obligations Remboursables en Actions (ORA) émises
par Cofinimur I en décembre 2011.
2) Facilités bancaires
Cofinimmo bénéfice de lignes de crédit à long terme confirmées pour
un montant total de 2280,0 millions EUR. Après déduction des dettes
tirées et des billets de trésorerie d’une durée inférieure à un an, il reste
un solde de 1065,0 millions EUR qui peut refinancer les crédits qui
arrivent à échéance ou financer des acquisitions.
Afin de diversifier ses sources de financement, le Groupe a accès à
des lignes de crédit contractées auprès de 11 organismes financiers de
premier plan.
Au 31.12.2015, les dettes tirées sur les lignes bancaires étaient consti-
tuées de :
•
223,7 millions EUR de crédits bancaires bilatéraux et syndiqués
à moyen et long terme
2
, d’une durée de cinq à dix ans à l’origine,
contractés auprès de 11 banques ;
•
13,4 millions EUR d’autres emprunts et avances (principalement
débits en compte et garanties locatives reçues).
« EN 2015, COFINIMMO
A EFFECTUÉ UN
PLACEMENT PRIVÉ
D’OBLIGATIONS, POUR
UN MONTANT TOTAL
DE 190 MILLIONS EUR
ET UNE DURÉE DE
SEPT ANS. »
1) Marché obligataire
Cofinimmo fait régulièrement appel au marché des capitaux afin de financer ses projets d’investissement. Au 31.12.2015, les fonds levés sur le
marché des capitaux se décomposent de la manière suivante :
•
380 millions EUR d’emprunts obligataires non convertibles :
Société émettrice
Montant nominal
(x1000000EUR)
Prix d’émission
Coupon
Date d’émission
Date de maturité
Cofinimmo SA
140,0
100 %
3,598 %
26.07.2012
07.02.2020
Cofinimmo SA
50,0
100 %
2,78 %
23.10.2013
23.10.2017
Cofinimmo SA
190,0
100 %
1,929 %
25.03.2015
25.03.2022
•
387,6 millions EUR d’emprunts obligataires convertibles en actions Cofinimmo :
Société émettrice
Montant nominal
(x1000000EUR)
Prix d’émission
Prix de conversion
1
Coupon Date d’émission Date de maturité
Cofinimmo SA
173,3
100 %
114,284 EUR
3,125 %
28.04.2011
28.04.2016
Cofinimmo SA
190,8
100 %
100,440 EUR
2,00 %
20.06.2013
20.06.2018
Ces obligations sont valorisées à leur valeur de marché au bilan.
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