61 / 220
500
400
300
200
100
0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
50
0
100
200
300
400
500
200
173,3
190,8
15
140
140
242,4
220
210
341
267
Bankschulden
Kapitaalmarkten
Financiële schuld
(x € 1 000000)
Financiële
schuld
Verbintenissen
op lange
termijn
Kapitaalmarkt
Obligaties
394,4
390,0
Converteerbare obligaties
373,1
364,1
Handelspapier op lange termijn
15,0
15,0
Handelspapier op korte termijn
103,2
Andere
4,2
4,2
Bankfaciliteiten
Revolving kredieten
705,0
1319,4
Termijnkredieten
111,9
111,9
Andere
15,4
8,0
Totaal
1722,2
2212,6
VERSTERKING VAN HET EIGEN VERMOGEN
Cofinimmo doet regelmatig beroep op de kapitaalmarkten om haar finan-
ciële middelen te versterken. De voorbije tien jaar haalde de vennootschap
voor een gemiddeld jaarlijks bedrag van € 85,9 miljoen aan eigen vermo-
gen op onder verschillende vormen: aandelen uitgegeven bij een inbreng
in natura, verkoop van eigen aandelen, uitgifte van bevoorrechte aandelen,
dividenden betaaldbaar in aandelen.
In de loop van 2013 versterkte zij haar eigen vermogen op twee manieren:
•
Verkoop van eigen aandelen voor een bruto bedrag van € 91,7 miljoen
Tijdens de eerste halfjaar van 2013 verkocht Cofinimmo 1056283 eigen
gewone aandelen tegen een gemiddelde netto prijs van € 86,78 per
aandeel (gemiddelde bruto prijs van € 87,69 per aandeel) waardoor
zij haar eigen vermogen met € 91,7 miljoen versterkte. 989 413 van
deze 1 056 283 eigen aandelen werden verkocht via een “accelerated
bookbuilding offering” aan een bruto prijs van € 87,50 per aandeel
1
en
het saldo op de Beurs.
•
Uitkering van dividenden in nieuwe aandelen voor een bedrag van
€ 43,9 miljoen
52,7%
2
van de aandeelhouders van Cofinimmo opteerden voor het
herinvesteren van hun dividenden 2012 in nieuwe gewone aandelen.
Hierdoor nam het eigen vermogen toe met € 43,9 miljoen. De
inschrijvingsprijs van de nieuwe aandelen bedroeg € 82,875
3
, t.t.z.
een decote van 4,48% in vergelijking met de gemiddelde beurskoers
tijdens de periode.
Vervaldagschema van de financiële verbintenissen op lange
termijn - € 2 189,5 miljoen
(x € 1 000000)
1
Zie eveneens onze persberichten van 25.03.2013 en 26.03.2013 op
www.cofinimmo.com.2
In vergelijking met 40,8% voor het dividend 2011.
3
Zie eveneens onze persberichten van 08.05.2013 en 06.06.2013 op
www.cofinimmo.com.
\ 55
Beheer van de financiële middelen
\ Beheersverslag