178 / 236
BIJLAGE 20. GOODWILL
Pubstone
De verwerving in twee fases (31.10.2007 en 27.11.2008) van 89,90 %
van de aandelen van Pubstone Group NV (voordien Express Properties
NV) (zie bladzijde 31 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2008) leverde
voor Cofinimmo een goodwill op die afkomstig is uit het positieve
verschil tussen de verwervingskost en het aandeel van Cofinimmo
in de reële waarde van het verworven netto-actief. Deze goodwill is
meer in het bijzonder het resultaat van:
•
het positieve verschil tussen de overeengekomen waarde
die bij de verwerving werd geboden voor de vastgoedactiva
(tegenwaarde van de voor de aandelen betaalde prijs) en de reële
waarde van deze vastgoedactiva (uitgedrukt na aftrek van de
overdrachtsrechten, zijnde respectievelijk 10,0 % of 12,5 % in België
en 6,0 % in Nederland);
•
en van de uitgestelde belasting die overeenkomt met de
theoretische hypothese, die werd opgelegd door de IAS/IFRS
normen, van een onmiddellijke verkoop van alle gebouwen op de
balansdatum. Een belastingniveau van respectievelijk 34 % en
25 % voor de in België en Nederland gelegen activa werd toegepast
op het verschil tussen de fiscale waarde van de activa en hun
marktwaarde bij de verwerving.
BIJLAGE 19. VENNOOTSCHAPSBELASTING EN EXIT TAKS
(x 1 000 EUR)
2015
2014
VENNOOTSCHAPSBELASTING
4209
2493
Moedervennootschap
1 888
1 425
Resultaat vóór belastingen
107597
-52775
Resultaat vrijgesteld van belasting als gevolg van het GVV-stelsel
-107597
52775
Belastbaar resultaat verbonden met de verworpen uitgaven
4853
3813
Belasting aan het tarief van 33,99 %
1650
1296
Overig
238
129
Dochtervennootschappen
2321
1 068
EXIT TAKS - DOCHTERVENNOOTSCHAPPEN
-248
-926
De verworpen uitgaven bevatten hoofdzakelijk de kantoortaks in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest. De institutionele GVV’s uitgezonderd,
genieten de dochtervennootschappen het stelsel van GVV niet. De Nederlandse dochtervennootschap Pubstone Properties BV geniet het
FBI-stelsel niet.
Enkel de variaties in het niet-effectieve deel van de reële waarde van
de instrumenten voor kasstroomafdekking (‘cashflow hedge’) en de
variaties in de reële waarde van de derivaten bestemd voor transac-
ties (‘trading’) zijn in deze tabel opgenomen. De variaties in het effec-
tieve deel van de reële waarde van de instrumenten van kasstroomaf-
dekking worden immers rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt.
Indien de relatie (zelfs gedeeltelijk) tussen de instrumenten voor
kasstroomafdekking en het gedekte risico eindigt, wordt de gecumu-
leerde winst of verlies op deze datum hergebruikt in de resultaten die
tot dat ogenblik in het eigen vermogen werden uitgesteld.
In 2014 was de variatie in de reële waarde van de toegelaten
afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de
afdekkingsboekhouding het resultaat van de rentedaling op hun
herwaardering.
De impact van het in resultaat nemen van afdekkingsinstrumenten
waarvoor de afdekkingsrelatie ten einde is gekomen, is het resultaat
van de herstructurering van 400 miljoen EUR aan in 2015 geannu-
leerde FLOOR-opties. Deze opties liepen tot eind 2017. Deze operatie
zal tot een daling van de interestlasten in de komende jaren leiden. De
totale kosten van de herstructurering bedragen 32 miljoen EUR. Zie
voor meer details betreffende het afdekkingsbeleid de hoofdstukken
‘Beheer van Financiële Middelen’ en ‘Risicofactoren’ van dit Jaarlijks
Financieel verslag.
BIJLAGE 18. VARIATIES IN DE REËLE WAARDE VAN FINANCIËLE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN
(x 1 000 EUR)
2015
2014
Toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding
-28654
-54796
Variaties van de reële waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding
-342
1
1719
1
Impact van het in resultaat nemen van afdekkingsinstrumenten waarvoor de afdekkingsrelatie ten einde is gekomen
-28312
-56515
Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding
-1 511
-79927
Variaties van de reële waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding
4648
2
-71670
2
Converteerbare obligaties
-6159
-8257
Overig
-238
-1 420
TOTAAL
-30403
-136143
1
De bruto bedragen zijn respectievelijk een opbrengst van 167 KEUR (2014: 3715 KEUR) en een kost van 509 KEUR (2014: 1996 KEUR).
2
De bruto bedragen zijn respectievelijk een opbrengst van 26740 KEUR (2014: 3130 KEUR) en een kost van 22092 KEUR (2014: 74800 KEUR).
174
JAARREKENINGEN /
BIJLAGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN