176 / 236
NOTE 14. AUTRE RÉSULTAT SUR PORTEFEUILLE
(x 1 000 EUR)
2015
2014
Variation des impôts différés
3
-744
-1739
Extourne des loyers promérités non échus
-550
505
Dépréciation du goodwill
4
-7100
-11000
Autres
-164
930
TOTAL
-8558
-11 304
L’extourne des loyers promérités non échus, reconnus au cours de la période, résulte de l’application de la méthode comptable figurant à la Note 2,
point R.
NOTE 13. VARIATION DE LA JUSTE VALEUR DES IMMEUBLES DE PLACEMENT
(x 1 000 EUR)
2015
2014
Variation positive de la juste valeur des immeubles de placement
39848
55806
Variation négative de la juste valeur des immeubles de placement
-48468
-61261
TOTAL
-8620
-5455
La ventilation de la variation de la juste valeur des immeubles est présentée en Note 22.
1
La méthode de comptabilisation ayant été adaptée au 01.01.2015, la décomposition entre valeur d’investissement des actifs cédés et reprise de l’impact sur la juste valeur des
frais et droits de mutation estimés intervenant lors de l’aliénation hypothétique des immeubles de placement n’est plus pertinente.
2
En 2014, le montant de 10967 KEUR correspond à la moins-value réalisée lors du transfert du tréfonds de l’immeuble North Galaxy de Cofinimmo SA à Galaxy Properties SA, ainsi
que l’annulation de la reprise des loyers cédés et escomptés relatifs à cet immeuble enregistrés depuis le 01.01.2014.
3
Voir Note 35.
4
Voir Note 20.
NOTE 12. RÉSULTAT SUR VENTE D’IMMEUBLES DE PLACEMENT ET AUTRES ACTIFS NON FINANCIERS
(x 1 000 EUR)
2015
2014
Vente d’immeubles de placement
(A)
Ventes nettes d’immeubles (prix de vente - frais de transaction)
26383
75351
(B)
Valeur comptable des immeubles vendus (juste valeur des actifs cédés)
-24363
-70855
(C)
Valeur d’investissement des actifs cédés
1
-74014
Reprise de l’impact sur la juste valeur des frais et droits de mutation estimés intervenant lors
de l’aliénation hypothétique des immeubles de placement
1
3159
Autres
9
612
SOUS-TOTAL
2029
1949
Vente d’autres actifs non financiers
Ventes nettes d'autres actifs non financiers
20396
6530
Valeur comptable des autres actifs non financiers vendus
-19953
Autres
-10967
2
SOUS-TOTAL
20396
-24390
TOTAL
22425
-22441
Depuis 2015, les frais et droits de mutation hypothétiques futurs sont
directement débités en comptes de résultats lors de l’acquisition
d’immeubles (et non plus en capitaux propres comme précédemment.
Voir Note 2 pour plus de détails). Lors de leur cession, cet abattement
ne doit donc pas être déduit de l’écart entre le prix obtenu et la valeur
comptable de ces immeubles pour calculer la plus- ou moins-value
effectivement réalisée. En effet, les droits sont déjà passés en
comptes de résultats à l’acquisition.
Etant donné l’adaptation du traitement des frais et droits de mutation,
le résultat sur vente d’immeubles de placement se calcule en 2015
en comparant la vente nette d’immeubles (
A
) à sa juste valeur (
B
). En
2014, le résultat sur vente d’immeubles de placement se calcule en
comparant la vente nette d’immeubles (
A
) à sa valeur d’investisse-
ment (
C
).
La plus-value sur la vente d’autres actifs non financiers est relative
à la vente des actions des sociétés Livingstone II SA et Silverstone
SA. Le prix de vente des actions de ces deux sociétés s’est élevé à
139,8 millions EUR, la différence avec la valeur conventionnelle des
immeubles consistant principalement en des dettes reprises par les
acquéreurs.
Ces transactions ont permis à Cofinimmo de réaliser une plus-value
comptable de 20396 KEUR, qui résulte principalement de l’écart entre
le prix reçu par Cofinimmo pour les actions des deux sociétés et leurs
valeurs comptables.
Pour rappel, la moins-value de 24390 KEUR réalisée en 2014 est
relative à la vente des actions de la société Galaxy Properties SA,
propriétaire de l’immeuble de bureaux North Galaxy.
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COMPTES ANNUELS /
Notes sur les Comptes consolidés